“引流”暗藏套路开启数字资产交易平台乱象

山雨将至，风满楼。

数字货币价格频频暴涨暴跌，炒作气氛狂热。 围绕数字资产的乱象甚至犯罪行为，引起了各方的高度关注。 日前，比特币交易再次被商业银行“封杀”。

中国证券报记者近日调查发现，数字资产交易平台鱼龙混杂，乱象频发：部分交易平台将老年人视为“收割对象”，“引流”套路疑似金字塔计划； “老师”合作，投资人“上钩”后，利用技术手段对投资人进行伤害； 交易平台沦为逃避外汇监管的跨境“洗钱”工具等。 接受中国证券报记者采访的专家指出比特币合约交易被骗报警能追回吗，这些交易平台严重损害了投资者权益，加强监管势在必行。

从暴富躁动到被“收割”

数字货币是电子货币形式的替代货币。 目前市场上主流的数字货币有两种：一种是各国央行推出的央行数字货币，承担法定货币的功能； 另一种是以比特币为代表的私人加密货币，它更被视为被投资的数字资产，成为交易平台上炒作的对象。

“如果交易平台日交易量达到100亿元，每位股东每天至少可以分红2800元！未来财富不可限量！” 日前，在数字资产交易平台“SPS交易所”的一场会议上，中国证券报记者感受了现场躁动的气氛，仿佛一夜暴富的机会触手可及。

会场上，演讲者热情鼓励投资者投资交易平台发行的数字资产HHS币。 然而，天上真的会有馅饼吗？

中国证券报记者多次联系小陈。 说起这次遭遇，萧尘满是辛酸。 去年10月，小陈的母亲在一名自称海斯顿区块链（深圳）有限公司负责人的指导下投资了“SPS交易所”发行的HHS币。

“当时我妈向我借了几万块钱，一开始我也没问她要用这笔钱做什么，后来她居然想把我发展成线下，我才明白出事了。” 小陈告诉中国证券报记者，他母亲前期投入的资金已经无法提现。

虽然小陈再三警告，但妈妈对“SPS交易所”依然没有任何疑虑，非常期待手中货币的暴涨。 现在家里出现了严重的对立，萧尘也颇为无奈。

在充满混乱的黑夜里狂奔

中国证券报记者了解到，目前全球至少有600个交易平台在运营。 在这些平台上，各种数字资产“你唱完我登台”。

然而，这些交易平台鱼龙混杂，不少交易平台暗箱操作，暗藏的乱象令人不寒而栗。

陈妈妈遇到的是“引流”套路，而海斯顿就是所谓的“引流”公司。 哈士顿一名会员告诉中国证券报记者，投资HHS币后，即可成为“SPS交易所”的会员。 如果有足够的下线，他有望成为交易平台的原始股东。

这种“拉人头”的方式类似于传销，依靠数字货币的兴起来欺骗用户，通过发展线下方式扩大市场，具有很强的穿透力。 陈晓向中国证券报记者提供的截图显示，除了深圳，哈士顿还将业务拓展至广州、佛山、长沙、武汉等地。 仅小陈所在县级市的投资人微信群就超过400人。

除了“引流”，“带单”背后的套路也让人触目惊心。 所谓“下单”，就是“带单老师”指导某种币种的买卖点，引导用户在交易平台进行交易。 自称与“BTA交易所”合作的“带单老师”李明（化名）介绍，他会为用户提供某种币种的交易策略，引导用户在指定的交易平台进行后续交易，并经常“做短期”。 李明告诉记者，他的团队中“带单老师”多达50人。

跟从“老师带单”真的能稳定盈利吗？ 答案无疑是否定的。 不仅如此，中国通信行业协会区块链专委会轮值主任委员于佳宁指出，在某些情况下，“带单老师”会带领客户到黑交易平台进行交易。 一开始，黑色交易平台会让用户赚钱。 薄利多销，后期采用拒绝交易、高位强制平仓、极端行情无法操作甚至关门跑路、无法提币等方式恶意造成投资者亏损，甚至平仓。

此外，还有交易平台涉嫌非法集资沦为洗钱工具。

最高人民检察院和中国人民银行3月联合发布的一起惩治洗钱犯罪典型案例显示，陈某博通过开设交易平台发行货币，拖延甚至拒绝投资者提现，涉嫌集资诈骗逃往国外。 他的妻子帮助他将集资诈骗资金转移到海外，被判洗钱罪名成立。

监管利剑亟待出鞘

数字资产交易平台监管仍面临诸多困难。 首先，法人监管难。 原本在内地注册的交易平台早已“出海”，监管存在一定障碍。 也有受害人反映，不知道交易平台所在的地理位置和责任人，陷入无处可诉的境地。

其次，跟踪交易也是一个很大的挑战。 国盛证券区块链研究所所长宋家骥表示，数字资产的去中心化特性使得交易平台只是撮合场所，用户一旦出金往往难以追踪。 此外比特币合约交易被骗报警能追回吗，数字资产技术的快速迭代，尤其是去中心化金融的出现，使得监管难以在原有的技术框架内进行。

此外，全球也没有成熟的监管规则可供参考。 北京市上广律师事务所刑事部主任丁飞鹏表示，目前，各个国家和地区对交易平台的监管政策、规则和态度各不相同。 没有统一的标准，大多处于探索和试验阶段。 比如新加坡、日本、美国、马来西亚、瑞士、英国等国家通过颁发牌照的方式进行监管，而我国香港则采用监管沙盒模式，有的国家甚至没有监管。

事实上，加强对虚拟货币交易的监管正在形成更广泛的共识。

一方面，完善法律法规和监管机制是重中之重。 于佳宁表示，应明确数字资产和交易平台的法律地位，明确监管标准和监管责任，建立健全准入和退出机制。 监管部门应当对交易平台的运营能力和风险管控能力进行监督，要求交易平台披露股东资格、财务能力、业务范围、财务制度、安全管理等相关内容。 回顾。

就现阶段而言，多位业内人士指出，监管沙盒是一种可取的模式。 所谓“监管沙盒”，是指监管部门允许交易平台按照适度简化的准入标准和程序，在有限的经营许可下，在真实或模拟市场环境中进行业务测试。

在业内人士看来，这种包容、审慎的模式，既严厉打击了违规交易平台，也给合规交易平台以生存空间，有利于在数字资产领域建立和引领行业标准。

另一方面，加强技术应用层面的管理。 “要加强交易平台反洗钱管理和资产安全管理能力，通过数据分析等技术手段对交易平台日常交易进行监控，识别、评估、持续监测洗钱风险，并逐步探索数字资产托管、多方联合管理或保险机制，并加强审计。” 丁飞鹏表示，“对于风险比较高的合约交易，可以参考期货交易，严格限制交易平台的杠杆比例。”

值得一提的是，随着大众对数字资产投资热情的高涨，投资者教育任重而道远。 盈科律师事务所叶庚青律师建议投资者擦亮眼睛，加强对数字资产底层应用的了解，同时加强对违法行为的防范，及时报告相关线索，谨防受骗。